Cuando la gente habla de "inflación", que implícitamente significa una de dos tipos: la inflación de los precios o inflación de los salarios. En términos simples, la inflación de los precios es un aumento en el costo de las cosas que la gente compra, tales como alimentos, muebles, combustible y así sucesivamente. La inflación de salarios es lo que ocurre cuando los salarios suben en todos los ámbitos, independientemente del tipo de mercado del sector o el nivel de empleo.
Uno de los tipos de inflación pueden conducir a los demás, con precios más altos conducen a las demandas de salarios más altos para compensar y, a continuación, las huelgas, la capitulación, un aumento de los precios más altos para cubrir gastos de nómina, y sus alrededores una vez más, en lo que se denomina un salario-precio espiral, un tipo de circuito positivo de retroalimentación.
Hay varios índices que miden la inflación de los precios. El Gobierno del Reino Unido utilizan para orientar RPI (el índice de precios al por menor), con el objetivo de mantenerla por debajo de 2,5%: en el momento de la escritura es un bigote más del 4%. Sin embargo, en tiempos más recientes el objetivo ha sido el IPC (el Índice de Precios al Consumo), también conocido como el Índice de plástico baratos o chino Índice de productos por los cínicos, ya que excluye los gastos de vivienda y lugares de un alto énfasis en la electrónica de consumo. Algunas personas se quejan de que "real" es la inflación de los precios en cualquier lugar entre el 5% y 10%, dependiendo de quién eres y lo que compran: se puede comprobar en su propio www.statistics.gov.uk/pic/
